Redan runt millennieskiftet började de fyra markägarna längs Alsåkerelva, Arne Råen, Per Mælen, Sara Lid Wæhle och Trond Aksel Alvsåker, att titta på planer på utbyggnad av vattendraget. Vattendraget har tidigare gett kraft åt såväl kvarnhus som sågverk, så tanken på att sätta älven i arbete var inte främmande. Efter lite verklighetsorientering insåg markägarna att projektet innebar en hel del utmaningar. Det krävdes inte bara mycket pengar, utan även kompetens för att styra ett projekt av denna kaliber. Markägarnas nästa utmaning blev därför att hitta en samarbetspartner.
Under 2003 ingicks avtal med Småkraft, som tog på sig risken, arbetet med licensprocessen och själva byggandet. I maj 2007 anlände grävmaskinerna och i september 2008 stod kraftverket färdigt och redo att leverera förnybar energi och lokala näringsintäkter.
