Vanndalen är en av sidodalarna som påverkades av utbyggnaden av Jostedal kraftverk. I och med detta byggdes en anläggningsväg upp till en ort i inloppstunneln på omkring 1 000 meter över havet och ett bäckinlopp som överför det övre upptagningsområdet till Vanndalen. Detta stora projekt lämnar kvar ett vattenflöde som är en resurs för markägarna i området.
Genom ett avtal med Småkraft AS (senare överfört till Luster Småkraft AS) under 2004 ställde markägarna fallrättigheterna till förfogande för att utveckla ett småskaligt kraftprojekt. Luster Småkraft AS tog på sig risken, arbetet med licensen och själva byggandet. I maj 2008 driftsattes kraftverket och ger nu förnybar energi och lokala näringsintäkter.
Kraftverksprojektet i Vanndøla har skapat stor aktivitet lokalt under byggperioden och gett näringsintäkter till markägare och lokalområdet. Drift och underhåll kommer också att utföras av markägarna och lokala företag.
Vanndøla kraftverk har, i likhet med andra färdigställda kraftverk i Småkrafts regi, fått positiv omtale gällande arkitektur och god anpassning till terrängen.
Det byggmässiga genomförandet bjöd på flera utmaningar och erfarenheter, i synnerhet den branta rörgatan. Inloppet ligger i en naturlig bassäng och glider smidigt in i terrängen. Övre delen av rörgatan går i lätt terräng, men den mittersta delen har en lutning på 27 grader. Entreprenören fick en utmaning med att komma fram längs rörgatan. Vid 325 meters höjd korsar rörgatan älven via en rörbro. Kunniga lokala entreprenörer löste uppgiften på ett bra sätt trots en kombination av mycket snö och besvärlig terräng.
Kraften som produceras levereras till nätet, via en 280 meter lång kabel, till en befintlig högspänningsledning.
Luster Småkraft AS ägs av Luster Energiverk AS och Småkraft AS. Luster Småkraft ska utveckla, bygga och driva småskaliga kraftverk i Luster kommun tillsammans med lokala fallrättighetsinnehavare. Bolaget har sitt säte i Luster kommun. Bolaget har två anläggningar i drift, samt ytterligare fem för vilka man sökt licens.
Luster Energiverk AS är koncessionshavare i området i Luster kommun och har som producent och distributör av elkraft en historia ända tillbaka till 1915.
Jostedalen är en av huvuddalarna i Luster kommun, längst österut i Sogn og Fjordane. Dalen ligger mellan Jostedalsbreen och Jotunheimen och är omgiven av höga fjäll och glaciärer.