Sagelvi kraftverk ligger i ett landskap med rik historisk tradition. Området Kvamsøy finns beskrivet ända tillbaka från tiden för slaget vid Fimreite 1184, då kung Sverres män låg här och förberedde man och båt för vad som komma skulle. Kvamsøy anses vara den minsta ön i världen som har en egen kyrka. Historien säger att den byggdes som en gåva från engelska sjömän som sökte skydd mot oväder.
I juli 2005 ingick markägarna ett utvecklingsavtal med Småkraft med planen att realisera ett kraftverk i Sagelvi. Under 2008 fick kraftverket licens och i december 2009 hade alla detaljplaner godkänts och Småkraft stod redo att påbörja det fysiska byggandet.
