Kvassteinåga ligger i den innersta delen av Elsfjorden, en smal fjordarm av Ranafjorden, i Vesfn kommun. Projektet beviljades licens av NVE under våren 2006. År 2010 beviljades även tillstånd för Kinnforsens kraftverk i samma vattendrag.
Kvassteinåga kraftstation ligger nedströms Kinnforsens kraftstation, vilket innebär att vi kan utnyttja vattnet två gånger. Turbinröret från dammen ner till kraftstationen är nedgrävt och syns inte i ett område som präglas av granskog och jordbruksmark. En speciell egenskap hos detta projekt är att turbinröret korsar under Nordlandsbanen, vilket innebar unika utmaningar.
Själva kraftverksbyggnaden ligger längst ner i Elsfjorden.
Kvassteinåga kraftverk fick det allra första elcertifikatet i det svensk-norska elcertifikatsystemet.