Byn Foldvik har haft sitt eget kraftverk sedan cirka 1925, som ett ”bygdekraftverk”. Kraftverket uppgraderades efter hand som effektbehovet i byn ökade. På grund av detta reglerades även Foldviksvatnet med 6 meter från mitten av 50-talet. Omkring 1990 lades kraftverket ner, sannolikt på grund av bristande lönsamhet. Fallrätten återgick då till markägarlaget.
I sin samlade bedömning av detta framhåller departementet (OED) att en utveckling kommer att leda till större fördelar än nackdelar. Kommunen instämmer också i detta och menar att det även kommer att förbättra nätsituationen i området, liksom tillväxten relaterad till kommersiell verksamhet i området.
Grovfjord Renskötselområde har renskötsel i området. Renskötseln och exploateringen måste kombineras på ett bra sätt, vilket innebär att exploateringen kommer att ske på tider då renarna använder andra alternativa områden.
Vattenvägen till Øvre Foldvik kommer att gå helt på den södra sidan av Foldvikälven. Den totala längden på rörledningen blir cirka 1 850 meter och den kommer att grävas ned längs hela sträckan mot kraftverket. Minsta vattenflöde vid kraftverket kommer att vara 100 l/s under perioden 1 maj till 30 september, men utanför denna period kommer det att vara 50 l/s.
Den övre kraftstationen kommer att ligga på södra sidan av Foldviksfloden, vara cirka 80 m2 och utrustad med en peltonturbin. Avloppsvattnet kommer att återföras till Foldviksfloden och vidare till intaget för Nedre Foldviks kraftverk. Kraftverket utnyttjar en fallhöjd på 228 meter och har en effekt på 2100 kW.
Intaget i Nedre Foldvik samlar in vatten från floderna Foldvikelva, Trollhågelva, Nonselva och Middagselva.
Vattenvägen till Nedre Foldvik kommer också i sin helhet att gå på södra sidan av Foldviksälven. Den totala längden på rörledningen blir cirka 2 200 meter och den kommer att vara nedgrävd längs hela sträckan fram till kraftstationen. Minsta vattenflöde vid kraftstationen kommer att vara 150 l/s under perioden 1 maj till 30 september, men utanför denna period 75 l/s.
Foldvikvatnet kommer att få en ny regleringsdamm, enligt gällande standard, och regleringen kommer att minskas till 5 meter. Vägen från byn till Foldvikvatnet, som är ca 5,5 kilometer lång, kommer att uppgraderas avsevärt i samband med byggnationen.
Elnätet kommer också att genomgå en större uppgradering för att kunna ta emot kraften. Detta kommer också att ge möjligheter för lokala företag att expandera.
